DeepSeek大模型赋能千行百业，国产AI产业链迎发展机遇

近期，DeepSeek大模型在政务、工业、汽车、消费电子等多个领域实现突破性应用，引发市场关注。

政务领域：广州和深圳等地已将DeepSeek应用于政务系统，为政务服务和数据管理带来效率提升。民生证券认为，DeepSeek的开源特性降低了云服务厂商的部署门槛，有望加速政务云发展，并为SaaS龙头带来重估机遇。广电运通、榕基软件、天亿马等公司在政务信息化和云服务领域均有布局。

工业领域：广东等地企业积极布局人形机器人，DeepSeek等AI技术推动通用机器人大模型发展，人形机器人产业链进入快速发展阶段，商业化落地可期。金力永磁、江苏雷利、天准科技等公司在人形机器人零部件领域具备优势。

汽车领域：佑驾创新完成L4级自动驾驶小巴项目交付，标志着“车路云一体化”技术取得进展。多家车企已宣布接入DeepSeek，西部证券认为DeepSeek有望成为智能驾驶新引擎，提效降本，加速智驾渗透率提升。四维图新、浙江世宝、光庭信息等公司在智能驾驶领域有所布局。

消费电子领域：微信灰度测试接入DeepSeek，提升搜索体验。中信建投认为，DeepSeek将拉动算力基础设施需求，算力服务提供商和云服务厂商有望获益。南兴股份、常山北明等公司在云计算和数据中心领域具备优势。OPPO Find N5折叠屏手机即将发布，其轻薄设计和AI应用有望进一步拓展折叠屏手机市场。福蓉科技、维信诺等公司在折叠屏手机供应链中扮演重要角色。

算力领域：清华大学团队突破算力难题，使得4090显卡即可运行DeepSeek-R1，但推理算力不足的问题仍需关注。财信证券建议重视推理算力需求，相关公司如科德教育参股的中昊芯英、亚康股份等值得关注。

大模型竞争：多个AI大模型即将推出，包括马斯克的Grok3、百度的文心大模型4.5系列和OpenAI的GPT-5，大模型加速迭代推动AI技术进入千行百业。国金证券认为，AI对游戏行业的赋能将持续深化，富春股份、恺英网络等公司在AI+游戏领域有所布局。